国债逆回购手续费如何收取

国债逆回购手续费如何收取

　　所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

一、国债逆回购的优点

　　1、安全性好，风险较低，类似短期贷款，证券交易所监管，不存在资金不能归还的情况；

　　2、收益率高，尤其在月底年底资金面紧张时，年化收益高达5至7%；

　　3、操作方便，直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需过问；

　　4、流动性好，资金到时自动到账，可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益；

　　5、手续费低，手续费是根据操作的天数计算，10万的话，做一天逆回购就是1-2元，做两天的，就是2-4元，以此类推。

二、国债逆回购的品种

　　投资者要进行回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购，共18个品种。

上交所回购品种：

　　1天国债回购（GC001，代码204001）

　　2天国债回购（GC002，代码204002）

　　3天国债回购（GC003，代码204003）

　　4天国债回购（GC004，代码204004）

　　7天国债回购（GC007，代码204007）

　　14天国债回购（GC014，代码204014）

　　28天国债回购（GC028，代码204028）

　　91天国债回购（GC091，代码204091）

　　182天国债回购（GC182，代码204182）

深交所回购品种：

　　1 天国债回购（R－001 代码131810）

　　2 天国债回购（R－002 代码131811）

　　3天国债回购（R－003 代码131800）

　　4天国债回购（R－004 代码131809）

　　7天国债回购（R－007代码131801）

　　14天国债回购（R－014 代码131802）

　　28天国债回购（R－028 代码131803）

　　91天国债回购（R－091 代码131805）

　　182天国债回购（R－182 代码131806）

三、国债逆回购的交易流程

　　国债逆回购交易流程为：回购委托-回购交易申报-交易撮合-成交数据发送-清算交收-回款。

　　1、回购委托：客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；

　　2、回购交易申报：根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。

　　3、交易撮合：交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

　　4、成交数据发送：T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

　　5、清算交收：结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。

　　6、回款：比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转账，而且是自动回款，不用做交易。

四、国债逆回购手续费收取（佣金收取）

　　国债一、二、三、四天回购：10万元一天一元；

　　七天回购：10万元每笔5元；

　　十四天回购：10万元每笔10元；

　　二十八天回购：10万元每笔20元，

　　二十八天以上回购：10万元每笔30元封顶。

　　佣金如果按4%-5%左右的年化率,通常介于收益的9%至10%之间。

　　举例：10万元做国债一天逆回购GC001

　　1、收益：取2017年7月26日（周三）当日报价中间价4.305（当日开盘价4.505，最高4.945，最低3.00）计算，当日取得收益：10万*4.305%/365=11.79元。

　　2、手续费（佣金）：10万*0.001%=1元。

　　3、资金回款：11.79-1=10.79元。

　　4、纯收益率：年化利率=10.79*365/100000=3.938%

　　注意：上海证券交易[2040xx]和深圳交易所[1318xx]一年的天数同为365天，说上海按360天计算是错误的。

五、国债逆回购手续费水平（佣金水平）

上交所回购品种手续费（佣金）收取标准：

　　代码　　　　简称　　佣金水平

　　204001　　GC001　　0.01‰

　　204002　　GC002　　0.02‰

　　204003　　GC003　　0.03‰

　　204004　　GC004　　0.04‰

　　204007　　GC007　　0.05‰

　　204014　　GC014　　0.1‰

　　204028　　GC028　　0.2‰

　　204091　　GC091　　0.3‰

　　204182　　GC182　　0.3‰

　　注意：深交所回购品种的佣金收取标准，同上交所佣金收取标准一样，但需要注意的是佣金的收取以不超过以上佣金水平的标准收取。比如深圳一天期的国债逆回购，便是不超过成交金额的0.01‰，以此类推。

六、国债逆回购的收益率

　　年收益率=成交额×交易价格×回购天数/成交额×365

　　成本=成交额×手续费率。

　　没有最低5元的限制。只按规定的佣金率收取。如一天逆回购10万收1元，两天10万收2元，7天10万收5元。

　　春节效应及月末双重因素夹击下，“短期理财产品”——国债逆回购利率飙升引发关注。2014年10月15日，沪市国债逆回购3天期、4天期和7天期品种，年化利率分别收报9.025%、17.5%和9.495%；深市对应品种的年化利率也在8.355%、14.3%和5.1%。根据新股发行安排，本周无新股申购。这也意味着，春节前将有大笔的打新资金处于闲置状态，并有望借助国债逆回购实现短期理财。